배당주 투자 : 미국 ETF, TLTW

이번 블로그는 미국 연준의 금리 인하를 예상하며 시세차익 및 고배당을 기대할 수 있는 TLTW에 대한 내용, 현재까지 투자 성과, 개인적인 견해를 공유하도록 하겠습니다.

 

배당주 투자

 

TLTW 소개

TLTW는 2022년 8월 거래를 시작한 iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF로 자산운용사는 Blackrock입니다. 미국 채권 ETF를 기초자산으로 하고 콜 옵션을 통해 금리 인하 시 채권 가격 인상과 고배당을 추구하는 특징을 가지고 있습니다.

• 최근 12개월의 연 배당률 : 11.65%
• 상장 이후 주가 상승률 : -35.2%
• 펀드 자산 규모 : 8.5억 달러
• 수수료 : 0.35%

배당주 투자

 

 

현재 투자 성과(2024.06.10)

매수 금액(달러)	평가 금액(달러)	세후 배당 금액(달러)	단순 수익률	배당 포함 수익률
21,852	20,304	844	-7.22%	-3.22%

 

 

개인 투자 의견

• 환차익을 무시하고 배당 포함 -3.22% 정도의 손해를 보이고 있습니다.
• 미국 연준의 금리 인하 시가가 계속 늦춰지면서 채권 가격이 상승하지 못하는 상황으로 인해 TLTW의 주가도 지속적으로 하락해 왔습니다. 배당금도 채권 가격의 변동성이 커져야 콜 옵션 수익이 늘어나는데, 이 또한 저조한 상황입니다.
• 금리 인하가 시작되면 채권 가격이 상승하게 되고 이에 따라 TLTW의 주가도 어느 정도 회복될 것으로 보입니다. 지금 현재로는 거의 바닥을 다지고 있다고 보고 새로 매수하실 분으로 분할로 차근차근 모아간다면 올해 후반에는 주가 차익 및 고배당도 기대해 볼 만합니다.
• 금리 하락기에는 TLTW의 비중을 20% ~ 30%로 투자하다가 금리가 다시 상승으로 방향이 바뀌면 일단 TLTW의 비중을 줄리고 다른 배당주에 투자하는 것도 추천합니다.